Analysis of Profitability and its relation to Credit Risk and Liquidity of the Mutualists in Ecuador

Authors

  • Camila Andrade Cornejo Investigadora independiente
  • Gustavo Geovanni Flores Sánchez Universidad de Cuenca, Departamento de Economía Empresa y Desarrollo Sostenible
  • Katherine Coronel-Pangol Universidad de Cuenca, Departamento de Economía, Empresa y Desarrollo Sostenible

DOI:

https://doi.org/10.25097/rep.n40.2024.03

Keywords:

Credit risk, Financial risk, Liquidity, Mutual societies, PLS-SEM, Profitability

Abstract

The global COVID-19 pandemic caused significant economic and financial losses in the Ecuadorian banking sector. This study aims to determine the extent to which credit risk and liquidity affect the profitability of mutual savings banks in Ecuador between 2018 and 2021. To this end, the population consisted of the four existing mutual savings banks, and data from a panel of 192 observations were used, applying a PLS-SEM model to demonstrate the relationships. The results showed that credit risk has a negative impact on the liquidity and profitability of these financial institutions; in the case of liquidity, it was found that it does not affect profitability. Consequently, it is essential to control credit risk through delinquency indices, which makes it necessary to consider the structure of the loan portfolio.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Aguilar, G., Camargo, G. y Morales, R. (2004). Análisis de la morosidad en el sistema bancario peruano informe final de investigación. Instituto de Estudios Peruanos. https://bit.ly/3V5sSIi

Alali, S. (2019). The Impact of bank liquidity on the profitability of commercial banks: An applied study on Jordanian Commercial Banks for the period (2013/2017). International Journal of Economics and Financial Issues, 9(5), 24-28. https://doi.org/10.32479/ijefi.8304

Banco Central del Ecuador [BCE]. (2021). Monitoreo de los principales indicadores monetarios y financieros de la economía ecuatoriana. https://bit.ly/3HeqSHW

Barclay, D., Higgins, C., Thompson, R. (1995). The Partial Least Squares (PLS) Approach to Causal Modeling Personal Computer Adoption and Use as an Illustration. Technology Studies, 2, 285–309. https://www.scirp.org/reference/referencespapers?referenceid=2800017

Barriga, G., González, M., Torres, Y., Zurita, E. y Pinilla, D. (2018). Desarrollo financiero y crecimiento económico en el Ecuador: 2000-2017. Espacios, 39(37), 1-25. https://bit.ly/3oH0XT4

Bucevska, V. y Hadzi, B. (2017). The Determinants of Profitability in the Banking Industry: Empirical Research on Selected Balkan Countries. Eastern European Economics, 55(2), 146-167. https://doi.org/10.1080/00128775.2016.1260473

Bushman, R. y Williams, C. (2012). Accounting discretion, loan loss provisioning, and discipline of Banks’ risk-taking. Journal of Accounting and Economics, 54(1), 1-18. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2012.04.002

Calahorrano, G., Chacón, F. y Tulcanaza, A. (2021). Indicadores financieros y rentabilidad en bancos grandes y medianos ecuatorianos, periodo: 2016-2019. INNOVA Research Journal, 6(2), 225-239. https://doi.org/10.33890/innova.v6.n2.2021.1700

Carmines, E. y Zeller, R. (1979). Reliability and validity assessment. SAGE Publications.

Celina, H. y Campo, A. (2005). Aproximación al uso del coeficiente alfa de Cronbach. Revista Colombiana de Psiquiatría, 34(4), 572-580. https://bit.ly/441ZmHy

Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. (2013). Basilea III: Coeficiente de cobertura de liquidez y herramientas de seguimiento del riesgo de liquidez. https://bit.ly/41QYxQ8

Contreras, L. (2020). Morosidad de la cartera de crédito al consumo y su incidencia en la rentabilidad y liquidez del Banco Mercantil, Banco Universal. Gestión y Desarrollo Libre, 5(9), 10-30. https://bit.ly/3AztmNe

Díaz, E. (2021). Riesgo de Liquidez y Rentabilidad de las Financieras de Lima Norte, Lima 2021 [Trabajo de pregrado, Universidad César Vallejo]. https://bit.ly/3AuWwNS

Estévez, Z. y Clivillé, A. (2019). Problemas que afectan el desempeño del Sistema Financiero ecuatoriano en el siglo XXI. Revista Caribeña de Ciencias Sociales. https://bit.ly/3AqzEPv

Federación Latinoamericana de Bancos [FELABAN]. (2013). Metodología para la elaboración de indicadores de solidez financiera. https://bit.ly/3Av6te8

Hair, J., Hult, G., Ringle, C. y Sarstedt, M. (2017). A primer on partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM). Sage publications. https://www.scirp.org/reference/referencespapers?referenceid=2297757

Hassan, S. y Waemustafa, W. (2021). The funding liquidity risk and bank risk: A review on the islamic and conventional banks in Pakistan. Hamdard Islamicus, 43(1). https://bit.ly/444mmFN

Jara, A. y Winkler, N. (2005). Riesgo de liquidez y fondeo de la banca en Chile. Informe de Estabilidad Financiera, 83-90. https://bit.ly/3Hgb87v

Klieštik, T. y Cúg, J. (2015). Comparison of Selected Models of Credit Risk. Procedia Economics and Finance, 23(2015), 356–361. https://doi.org/10.1016/s2212-5671(15)00452-9

Lapo, M., Tello, M. y Mosquera, S. (2021). Rentabilidad, capital y riesgo crediticio en bancos ecuatorianos. Investigación Administrativa, 50(127), 1-23. https://doi.org/10.35426/iav50n127.02

Martínez, M. y Fierro, E. (2018). Aplicación de la técnica PLS-SEM en la gestión del conocimiento: un enfoque técnico práctico. RIDE Revista Iberoamericana para la Investigación y el Desarrollo Educativo, 8(16),130-164. https://doi.org/10.23913/ride.v8i16.336

Mendoza, R. y Rivera, J. (2017). The effect of credit risk and capital adequacy on the profitability of rural banks in the Philippines. Scientific Annals of Economics and Business, 64(1), 83–96. https://doi.org/10.1515/saeb-2017-0006

Muthumoni, D. A. y Raj, R. (2017). Impact of liquidity risk on profitability -A case study of bank of Baroda. In International Journal of Research in Economics and Social Sciences. http://euroasiapub.org

Quinaluisa, V., Cobo, E., Boza, J., Feijó, M., Andrade, M., Cárdenas, M. y Carreño, W. (2014). Análisis del Sistema Financiero ecuatoriano como proceso de formación del estudiante de las carreras administrativas en la UTEQ. Revista Científica y Tecnológica UPSE, 2(1), 1-8. https://bit.ly/3oFSD5U

Ricardo, S. (2021). Afectación de la rentabilidad de la Banca pública y privada en el Ecuador tras la aparición del COVI 2019 [Trabajo de pregrado, Universidad Estatal Península de Santa Elena. https://bit.ly/3Hen0GR

Rivas, M., Cabanilla, G. y Coello, M. (2021). Riesgo Crediticio Rentabilidad De Cooperativas De Ahorro Y Crédito Ecuatorianas. Revista Universidad y Sociedad, 13(S3), 459-466. https://bit.ly/40zQgi9

Ronquillo, R., Aguilasocho, D. y Galeana, E. (2018). Factores financieros que determinan la rentabilidad de los bancos que operan en México. Mercados y Negocios, (58), 22-34. https://bit.ly/41E7DzT

Saona, P. (2016). Intra- and extra-bank determinants of Latin American Banks’ profitability. International Review of Economics & Finance, 45, 197-2014. https://bit.ly/420JoeL

SEPS. (2017). Estadísticas SFPS – Portal Estadístico. Estadísticas SFPS. https://estadisticas.seps.gob.ec/index.php/estadisticas-sfps/

Soriano, M. (Coord.). (2010). Introducción a la contabilidad y las finanzas. PROFIT editorial.

Superintendencia de Bancos y Seguros [SBS]. (2003). Libro I. Normas generales para las instituciones del sistema financiero. https://bit.ly/3oDgXVT

Superintendencia de Economía Popular y Solidaria [SEPS]. (2021). Catastro de organizaciones activas SFPS. Diciembre 2021. 1.

Tejada, K., Ortiz, D. y Maldonado, L. (2017). Nivel de máxima rentabilidad en el trade-off entre liquidez y rentabilidad de las corporaciones de crédito, manteniendo los niveles óptimos de riesgo de liquidez exigidos por las regulaciones dominicanas [Trabajo de pregrado, Universidad Católica Madre y Maestra]. https://bit.ly/3Nfwg1w

Terreno, D., Peréz, J. y Sattler, S. (2020). La relación entre liquidez, rentabilidad y solvencia: Una investigación empírica por el modelo de ecuaciones estructurales. Contaduría Universidad De Antioquia, (77), 13-35. https://doi.org/10.17533/udea.rc.n77a01

Vallejo, J., Torres, D. y Ochoa, J. (2021). Morosidad del sistema bancario producido por efectos de la pandemia. ECA Sinergia, 12(2), 17-24. https://bit.ly/3Va3yRG

Downloads

Published

2024-07-30

How to Cite

Andrade Cornejo, C., Flores Sánchez, G. G., & Coronel-Pangol, K. (2024). Analysis of Profitability and its relation to Credit Risk and Liquidity of the Mutualists in Ecuador. Economy and Politics Journal, (40), 40–57. https://doi.org/10.25097/rep.n40.2024.03

Issue

No. 40 (2024): july/december

Section

Artículos

License

Copyright (c) 2024 Economy and Politics Journal

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.

The Journal declines any responsibility for possible conflicts derived from the authorship of the works that are published in it.
The University of Cuenca in Ecuador conserves the patrimonial rights (copyright) of the published works and will favor the reuse of the same ones, these can be: copy, use, diffuse, transmit and expose publicly.
Unless otherwise indicated, all contents of the electronic edition are distributed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.